Um die Liebe einer schönen, aber hochmütigen Prinzessin zu gewinnen, macht sich ein Prinz auf die Suche nach dem singenden, klingenden Bäumchen, das von der Prinzessin so begehrt wird. Er findet es in einem Zaubergarten, in dem ein böser Zwerg herrscht. Der gibt ihm das Bäumchen unter einer Bedingung: Bis zum Abend muss der Prinz die Liebe der Prinzessin erringen, sonst wird er in einen Bären verwandelt.

Der Weise Arat bricht gegen das Gebot der Lamas die mongolische Erde auf, um Korn zu säen und die Hungersnot im Land zu beseitigen. Er lehrt den Hirten Pagwa im Tal der Roten Blumen ebenso zu handeln. Doch Pagwa lässt dieses Tal verdorren. Dawadorshi, sein jüngster Sohn, macht sich auf den Weg zum Weisen Arat, um Rat zu erbitten. Er hört aufmerksam den Lehren des Alten zu und macht sich auf den Heimweg.

Dem erfindungsreichen Mechanikus Röckle erscheint eines Tages der Teufel Flammfuß und bietet ihm einen Pakt an. Er verleihe ihm Zauberkraft, doch der Meister verfalle ihm, wenn er in siebenmal sieben Stunden nichts Neues schaffe. Röckle nutzt die Magie, um den Menschen zu helfen: Er erfindet eine Nadel, die selbst näht, und eine Flöte, die Regen bringt. Doch Röckles Zauber geht nach hinten los. Der Manufakturbesitzer kürzt aufgrund der Produktivitätssteigerung die Löhne der Näherinnen, und der Grundbesitzer fordert die Flöte für seine Felder.

Im Lande Malabunt entlässt der König nach einem Krieg seine geschlagenen Soldaten mit einem kärglichen Wegegeld. Einer der Betrogenen protestiert und prophezeit dem König, dass er eines Tages alle Schätze des Landes herausgeben müsse. In den Kerker gesteckt, trifft der Soldat seinen ersten Verbündeten für die Vergeltung. Auf dem Weg zum Königshof schließen sich den beiden eine ganze Truppe außergewöhnlicher Persönlichkeiten an. Gemeinsam stellen sie sich dem König im Wettkampf.